Glossario del cambista

Analisi fondamentale

Metodo di valutazione di uno strumento finanziario (una azione, una valuta o una commodity) attraverso l'esame economico e finanziario dei sottostanti. Si basa sull'identificazione del valore sottostante di un investimento, analizzando ad esempio dati provenienti dai bilanci delle aziende quali gli utili, i ricavi, il debito e le condizioni economiche generali di quel mercato. Gli analisti utilizzano indicatori quali il rapporto prezzo/utili (P/E), il rendimento dei dividendi, la crescita degli utili e altri dati finanziari per prendere decisioni di investimento a lungo termine.

Analisi tecnica

Studio dei grafici, dei prezzi storici e dei volumi scambiati di uno strumento finanziario con lo scopo di prevedere i movimenti futuri. Presuppone che i movimenti dei prezzi seguono delle tendenze e che i pattern storici tendano a ripetersi. Gli analisti tecnici utilizzano le medie mobili, pattern grafici e livelli di supporto e resistenza per identificare i momenti favorevoli di acquisto o vendita di un determinato strumento finanziario. A differenza dell'Analisi fondamentale, l'analisi tecnica si focalizza esclusivamente sul prezzo e sul volume, presupponendo che questi racchiudono tutte le informazioni necessarie (teoria che proviene dal famoso detto “Il mercato sconta tutto”).

Apprezzamento

Aumento di valore registrato dalla valuta di un paese rispetto alla valuta di un altro paese.

Area SEPA - Single Euro Payments Area

L'Area Unica dei Pagamenti in Euro (SEPA) è una zona di integrazione e di standardizzazione dei pagamenti dell'Unione Europea riguardante i pagamenti bancari denominati in euro. Ne fanno parte i 27 stati membri dell'Unione Europea, i quattro stati membri dell'Associazione Europea di Libero Scambio (Islanda, Liechtenstein, Norvegia e Svizzera) e il Regno Unito. Partecipano anche Andorra, Monaco, San Marino e Città del Vaticano.

Avente economicamente diritto

Avente economicamente diritto è una locuzione che esprime il medesimo concetto espresso dal termine Benerficiario effettivo (o beneficiario economico) come definito in questo glossario.

Banca centrale

Istituzione finanziaria che svolge il ruolo di autorità monetaria di un paese o di un'unione monetaria. Le banche centrali mirano a mantenere la stabilità dei prezzi e sostenere l'occupazione e la crescita economica attraverso il controllo dei tassi di interesse e la regolamentazione del flusso monetario emettendo la valuta nazionale.Esempi di banche centrali: Federal Reserve (Fed) degli Stati Uniti, la Banca Centrale Europea (BCE) per l'eurozona e la BNS per la Svizzera.

Banca Nazionale Svizzera (BNS)

La BNS è stata fondata sulla base della Legge Federale sulla Banca Nazionale Svizzera, entrata in vigore il 16 gennaio 1906. Ha aperto i battenti il 20 giugno 1907. La SNB è una società per azioni governata da disposizioni speciali sotto la legge federale. È amministrata con la cooperazione e sotto la supervisione della Confederazione in conformità alle disposizioni della Legge sulla Banca Nazionale (LBN). Le sue azioni sono registrate e quotate in borsa. Il capitale azionario ammonta a 25 milioni di CHF, di cui circa il 55% è detenuto da azionisti pubblici (cantonI, banche cantonali, ecc.). Le rimanenti azioni sono per la maggior parte nelle mani di persone private. La Confederazione non detiene alcuna azione. La Banca Nazionale Svizzera (BNS) opera come banca centrale indipendente della Svizzera, con l'obiettivo principale di garantire la stabilità dei prezzi tenendo anche conto degli sviluppi economici. La BNS conduce la sua politica monetaria fissando il tasso d'interesse di riferimento per influenzare i tassi del mercato monetario a breve termine in franchi svizzeri e interviene sul mercato dei cambi quando necessario. È responsabile della fornitura e distribuzione di banconote, della supervisione delle transazioni di pagamento senza contanti, della gestione delle riserve valutarie, del contributo alla stabilità del sistema finanziario, della cooperazione monetaria internazionale, dell'offerta di servizi alla Confederazione, della raccolta di dati statistici e della conduzione di ricerche rilevanti per i suoi mandati. Per informazioni più dettagliate, è possibile visitare il loro sito ufficiale: Mandati e Obiettivi della BNS.

Banconota

Moneta cartacea stampata e messa in circolazione dalla banca centrale di ciascun paese o unione di paesi.

Beneficiario

Nel caso dei bonifici, è normalmente colui che riceve la transazione sul proprio conto, sia questo presso una banca o un altro fornitore di servizi di pagamento.

Beneficiario effettivo

Per beneficiario effettivo (o beneficiario economico) si intende un individuo o un'entità che gode dei benefici economici e dei diritti associati al possesso di un'attività finanziaria, come azioni, obbligazioni o altri investimenti, anche se il titolo legale o la proprietà dell'attività possono essere detenuti da un'altra parte, tipicamente un prestanome o un depositario. Il beneficiario effettivo è la parte che in ultima analisi ha il controllo e riceve il reddito, i dividendi, gli interessi o le plusvalenze generate dall'attività.

Bilancia dei pagamenti

Documento statistico-contabile che registra lo scambio con l'estero di beni e servizi, redditi primari (flussi transfrontalieri di redditi dei fattori lavoro e capitale), redditi secondari (trasferimenti correnti), trasferimenti in conto capitale e movimenti di capitali (conto finanziario) durante un determinato periodo di tempo. La bilancia dei pagamenti della Svizzera, redatta dalla BNS , è composta di tre sezioni: bilancia delle partite correnti, trasferimenti in conto capitale e conto finanziario.

BNS

La Banca Nazionale Svizzera (BNS) è la banca centrale della Svizzera, responsabile della politica monetaria del paese e della gestione delle riserve valutarie svizzere. Fondata nel 1907, ha il compito di garantire la stabilità dei prezzi, fornendo al contempo un sistema monetario adeguato. Opera attraverso due sedi principali, una a Zurigo e l'altra a Berna. La BNS svolge un ruolo cruciale nell'analisi e nella politica economica, mirando a contribuire alla prosperità generale della Svizzera.

Bonifico bancario

Il bonifico bancario è un’operazione bancaria con cui si trasferisce una somma di denaro da una persona fisica o giuridica (l’ordinante) a un’altra (il beneficiario). È normalmente portata a termine addebitando e accreditando i soldi sui rispettivi conti correnti. Si esegue indicando le coordinate bancarie e il numero di conto corrente del beneficiario. Può essere gratuita o soggetta al pagamento di una commissione.

Bonifico ricorrente

Un bonifico ricorrente, o anche detto pagamento periodico, è un tipo di bonifico bancario che viene effettuato in modo automatico e periodico, ad esempio mensilmente, bimestralmente, trimestralmente, semestralmente o annualmente.
Il bonifico ricorrente permette di pagare in modo automatico un servizio o un abbonamento, come ad esempio l'affitto, la bolletta della luce, la rata del mutuo o una operazione di cambio valuta.
Per impostare un bonifico ricorrente, è necessario fornire alla banca i dati del beneficiario, l'importo del bonifico e la periodicità. La banca provvederà poi ad accreditare l'importo sul conto del beneficiario in base alla periodicità impostata.
I bonifici ricorrenti sono un metodo di pagamento molto comodo e pratico, in quanto consentono di evitare di dover effettuare manualmente il pagamento ogni mese. Inoltre, i bonifici ricorrenti possono essere programmati per un periodo di tempo prestabilito, oppure in modo illimitato.
Per impostare un bonifico ricorrente, è necessario contattare la propria banca e richiedere l'attivazione di questo servizio oppure attivarlo dalla propria piattaforma o app di e-banking.

Borsa valori

Mercato organizzato e centralizzato dove vengono scambiati strumenti finanziari come azioni, obbligazioni e derivati. Una Borsa è una piattaforma che permette l'incontro tra domanda e offerta di beni mobiliari, permettendo alle aziende quotate di raccogliere capitali ed agli investitori di acquistare o vendere azioni. Le Borse Valori svolgono un ruolo fondamentale nelle moderne economie capitaliste, fornendo liquidità ai mercati. Le Borse Valori sono regolamentate da autorità di vigilanza nazionali o internazionali, che stabiliscono norme e regolamenti per garantire la trasparenza, la correttezza e la protezione degli investitori. Esempi di Borse valori: New York Stock Exchange (NYSE) e la Borsa di Milano. Attenzione: sulle borse valori non vengono scambiati gli strumenti “OTC”, quali le Valute (Forex) o i CFDs, che invece vengono scambiati tra privati o comunque tramite piattaforme decentralizzate.

Broker

Un broker è una persona o un'azienda che pone in essere operazioni finanziarie per conto di terze parti. Il Questo professionista opera con vari tipi di investimenti, come azioni, scambi di valuta (forex), immobili e assicurazioni. Di solito, per ogni transazione, applica una commissione. Alcuni broker offrono consulenza e forniscono informazioni di mercato, suggerendo quali investimenti potrebbero essere più vantaggiosi e quali strumenti si potrebbe acquistare o vendere. Questo tipo di servizio necessatità una specifica autorizzazione da parte dell'autorià finanziaria di riferimento. Capita spesso invece che il broker si limiti alla sola esecuzione e trasmissioni degli ordini del cliente. È importante sottolineare che un broker, in qualità di intermediario finanziario, può dare consigli e fare operazioni finanziarie per conto altrui solo dopo aver ottenuto il consenso esplicito del cliente.

Cambio

Il cambio di valuta è l’operazione di conversione (o permuta) di un certo numero di unità di valuta in altra valuta. Il tasso di cambio è il rapporto con il quale una valuta può essere scambiata con un’altra, e dipende dal valore di mercato delle valute sul mercato internazionale.

Cambio Valuta

Il cambio valuta è l’operazione di conversione di un importo di denaro da una moneta nazionale verso un'altra, basato sui tassi di cambio del mercato Forex. Le operazioni di cambio valuta sono fondamentali per il commercio internazionale e gli investimenti. Le banche, i broker, le case di cambio ed altri intermediari facilitano queste transazioni, applicando spesso una commissione in denaro o incrementando lo spread sul tasso di cambio.

Cambista

Il Cambista o Cambiavalute è una persona che esercita professionalmente l'attività di cambio valuta per trarne un profitto.

Carry Trade

Strategia che consiste nel prendere in prestito una valuta con un basso tasso di interesse e investire in una valuta con un tasso di interesse più alto, incassando lo Swap. Un esempio di un cross utilizzato per la strategia del Carry trade è EUR/TRY, Euro contro Lira Turca. Indebitandosi in Euro e comprando Lire Turca infatti si ottiene uno Swap favorevole al trader.

CFD - Contracts for difference o Contratti per differenza

I Contratti per Differenza (CFD) sono strumenti finanziari derivati utilizzati dai traders per speculare sulle variazioni di prezzo di un asset sottostante. I CFD offrono la possibilità di trarre profitto (o perdere denaro) sia dai rialzi che dai ribassi del prezzo degli asset sottostanti. I CFD possono replicare il prezzo di qualsiasi strumento finanziario, detto che sottostante, tra cui azioni, indici, materie prime, valute (si parla dunque di CFD sul Forex) e criptovalute. I CFD sono prodotti OTC e nella maggior parte dei casi vengono utilizzati con leva finanziaria. Esempio di strutturatori di CFDs: IG, Trive.com/it/.

Clientela istituzionale

Per clientela istituzionale si intendono normalmente: banche, imprese di assicurazioni, banche centrali, enti di diritto pubblico nazionali o sovranazionali.

Clientela privata

La clientela privata è definita come quella fascia di clientela che non è classificabile come clientela professionale. Si tratta, in sostanza, dei comuni risparmiatori che si rivolgono agli intermediari finanziari per effettuare i propri investimenti o per ricevere l'erogazione di servizi finanziari.

Clientela professionale

Un cliente professionale è un soggetto che possiede l’esperienza, le conoscenze e la competenza necessarie per prendere consapevolmente le proprie decisioni in materia di investimenti e per valutare correttamente i rischi che assume. In questa categoria ricadono normalmente persone giuridiche ma anche persone fisiche, al verificarsi di determinati condizioni.

Commissione

La commissione è un costo di transazione che riguarda l’avvio di operazioni commerciali, la loro esecuzione e il loro controllo. Ogni operazione commerciale comporta costi di transazione sia per il venditore che per l'acquirente. Nel caso del cambio di valute, la commissione può essere fissa o in percentuale rispetto al valore della transazione.

Commodity

Una commodity è un bene standardizzato e fungibile, ossia un bene equivalente e interscambiabile con un'altro dello stesso tipo, indipendentemente dal produttore o da caratteristiche specifiche. Le commodities sono solitamente suddivise in “hard commodities” e “soft commodities”. Le hard commodities includono risorse naturali estratte, come oro, argento, petrolio e gas naturale. Le soft commodities si riferiscono a prodotti agricoli come grano, caffè, zucchero e cotone.

Conversione di valuta

Il termine conversione di valuta è sinonimo di cambio valuta, così come descritto in questo glossario

Convertitore

Il convertitore di valuta è uno strumento che consente di verificare in ogni momento quali siano i tassi di cambio per le valute di tutto il mondo. Normalmente i dati mostrati sono in tempo reale.

Coppia valutaria

Una coppia valutaria, o currency-pair in inglese, è uno strumento finanziario composto da due valute che viene negoziato sul mercato delle valute e consente di effettuare operazioni di acquisto e/o vendita rispetto alla due valute considerate nella coppia stessa. Il prezzo a cui viene negoziata ciascuna coppia valutaria è il tasso di cambio fra le due.

Currency pair o coppia di valute o Cross

Un "Currency Pair", detto anche "cross" o coppia di valute, rappresenta la quotazione di una valuta rispetto ad un’altra. La coppia di valute indica quanto vale la valuta base (la prima valuta) in termini della valuta quotata (la seconda valuta, o “quote currency”). Ad esempio, nella coppia EUR/CHF, l'EUR è la valuta base e il Franco Svizzero è la valuta quotata. Il prezzo indica quanti Franchi Svizzeri sono necessari per acquistare un euro (tasso di cambio EUR/CHF in tempo reale).

Data di valuta

La data di valuta nelle transazioni finanziarie indica il giorno in cui le somme saranno di fatto disponibili per il beneficiario di ciascuna transazione. È importante perché, per esempio, se il saldo di un conto corrente è positivo in una data di valuta, il titolare può disporre di quei fondi il giorno stesso. Sui mercati finanziari è prassi che la data di valuta indicata sia successiva di uno o più giorni alla firma del contratto o all'autorizzazione della transazione.

Dealer

Il Dealer è una persona o un'azienda che compra e vende titoli per conto proprio, sia direttamente sia tramite un intermediario. Il dealer agisce come soggetto principale nel trading in conto proprio, a differenza di un broker che agisce come agente esecutore di ordini per conto dei suoi clienti. I dealer sono figure importanti nel mercato poiché contribuiscono a creare liquidità sui mercati finanziari. Immettono ordini sul mercato, sottoscrivono titoli e forniscono servizi di investimento agli investitori. Ciò significa che i dealer sono i market maker che forniscono le quotazioni di domanda e offerta che si vedono quando si consulta il prezzo di un titolo nel mercato over-the-counter.

Denaro contante

Per denaro contante si intende il mezzo di pagamento costituito da monete e banconote, accettato obbligatoriamente e universalmente. Portare con sè grandi quantità di banconote o monete può esporre a rischi di smarrimento o furto. Il contante, a differenza di altri mezzi di pagamento, non possiede sistemi per comprovarne la titolarità, né dopo un furto è possibile bloccarlo.

Deprezzamento

Perdita di valore registrato dalla valuta di un paese rispetto alla valuta di un altro paese.

FINMA

L'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) è responsabile della vigilanza su banche, assicurazioni, borse, intermediari mobiliari, investimenti collettivi di capitale, distributori di fondi di investimento e intermediari assicurativi. In qualità di organo indipendente di sorveglianza essa ha come obiettivo la protezione dei creditori, degli investitori e degli assicurati, nonché la salvaguardia della funzionalità dei mercati finanziari.

ForEx

Il ForEx (acronimo FX e per esteso Foreign Exchange) è la sigla che identifica il mercato elettronico globale per la negoziazione di valute internazionali e prodotti derivati valutari. Non ha una sede fisica ma è il mercato più grande e liquido al mondo, con migliaia di miliardi scambiati ogni giorno.

Formulario A

Il Formulario A è il formulario in cui un cliente/controparte di un intermediario finanziario indica quale sia l'avente economicamente diritto dei valori patrimoniali trattati nel corso della relazione d'affari. Si usa nel caso in cui il cliente/controparte sia una persona fisica.

Formulario K

Il Formulario K è il formulario in cui un cliente/controparte di un intermediario finanziario indica quale sia il dententore di controllo per persone giuridiche operative non quotate in borsa e società di persone che avviino una relazione d'affari con l'intermediario finanziario.

Frontaliere

"I frontalieri sono stranieri domiciliati nella zona di frontiera straniera che esercitano un'attività lucrativa entro la zona di frontiera svizzera." La definizione ufficiale è reperibile sul sito dell'Amministrazione Federale.

Giorno di valuta

Giorno di valuta o giorno valuta è sinonimo di Data di valuta o data valuta, così come definita in questo glossario.

Hedging

Detta anche strategia di “copertura”, è una tecnica utilizzata dai traders o dagli investitori per ridurre o neutralizzare il rischio di movimenti avversi dei prezzi nei loro investimenti. Si realizza acquistando strumenti finanziari decorrelati dall'investimento che si desidera “coprire”. L'obiettivo dell'hedging non è di realizzare un profitto, ma piuttosto di limitare le perdite.

Intermediario finanziario

Impresa che svolge l'esercizio professionale di servizi finanziari o di investimento nei confronti del pubblico. Alla categoria degli Intermediari Finanziari appartengono le banche, le società fiduciarie, gli agenti di cambio, le società di intermediazione mobiliare, le società di gestione del risparmio e le società di investimento.

Intervento sul mercato dei cambi

Acquisto o vendita di moneta nazionale contro una o più valute estere da parte di una banca centrale con l'intento di rafforzare o indebolire la propria moneta e di influenzare così il tasso di cambio.

Legge sui servizi finanziari

La Legge federale svizzera sui servizi finanziari (LSerFi) è una legge svizzera che contiene regole per l’offerta di servizi finanziari e strumenti finanziari, la protezione dei clienti e la creazione condizioni concorrenziali uniformi per gli intermediari finanziari.

Legge sul riclaggio di denaro

La Legge federale relativa alla lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo (LRD), nota anche come Legge federale sulla lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, è una legge federale svizzera progettata per combattere il riciclaggio di denaro, richiedendo agli intermediari finanziari di essere vigili sull'origine dei fondi che trattano.

Legge sull'esercizio delle professioni di fiduciario

La Legge federale sull'esercizio delle professioni di fiduciario (Lfid) è una legge federale svizzera progettata per regolamentare e disciplinare l'esercio delle professioni di fiduciario (cambisti, fiduciario commercialista, fiduciario immobiliare) in Svizzera.

Leva Finanziaria

Una tecnica che permette di aumentare l'esposizione finanziaria utilizzando fondi presi a prestito. Consiste nell'investire una somma di denaro superiore a quella posseduta, sfruttando un credito. Questa pratica amplifica i guadagni o le perdite di un'operazione finanziaria, rendendo l'investimento più rischioso. Nel mondo finanziario, l’utilizzo della leva è una pratica comune per l’acquisto di azioni, Contratti per differenza (CFDs) oppure per acquistare immobili, tramite la concessione di una ipoteca. La leva finanziaria è misurata come il rapporto tra il capitale preso a prestito ed i mezzi propri impiegati nell'investimento.

Liquidità del mercato

Capacità di un asset di essere acquistato o venduto sul mercato senza causarne una significativa variazione di prezzo. In altre parole, sul mercato dei cambi, la liquidità indica quanto facilmente le valute possono essere scambiate senza influenzare il loro valore di mercato. La liquidità indica anche la disponibilità a trovare una controparte per le proprie operazioni di acquisto o di vendita di un asset. Il mercato Forex è ritenuto tra i piu’ liquidi a causa della dimensione del mercato stesso, del grande numero di partecipanti al mercato e dei volumi elevati. La liquidità di uno strumento finanziario influisce sulla velocità con cui un ordine può essere eseguito, sulla stabilità dei prezzi e sullo spread.

Lloyd's Assicurazioni

comunemente nota come Lloyd's, è una corporazione britannica nel settore assicurativo che ha avuto origine alla fine del XVII secolo, situata nel cuore del distretto finanziario della City di Londra.
Inizialmente, armatori e uomini d'affari si riunivano presso il caffè di Edward Lloyd, conosciuto come Lloyd's Coffee House, situato vicino al fiume Tamigi a Londra, per assicurare le proprie navi. Oggi, è riconosciuta come uno dei più importanti mercati assicurativi globali e comunemente identificata come "The Lloyd's".
La società Lloyd's non sottoscrive direttamente le polizze assicurative, ma affida questa responsabilità ai suoi membri. Essa opera come regolatore del mercato, stabilendo le direttive secondo cui i membri possono operare e fornire servizi centralizzati agli altri operatori affiliati. Gli attori principali presso Lloyd's possono essere suddivisi in due categorie: i soci, noti come underwriters, che forniscono il capitale, e gli agenti, i broker e altri professionisti che assistono i soci, valutano i rischi e rappresentano i clienti esterni.

Lotto

Nel mercato Forex, rappresenta la quantità standard di una valuta oggetto di un'operazione (trade). Un lotto standard è generalmente pari a 100.000 unità della valuta base (la prima valuta in una coppia). Esistono anche mini lotti (10.000 unità) e micro lotti (1.000 unità), che permettono ai trader di partecipare al mercato con capitali minori.

Major

Il termine si riferisce alle coppie di valute più scambiate e liquide. Queste coppie includono sempre il dollaro statunitense (USD) da un lato e una delle altre principali valute mondiali dall'altro. Lista delle coppie valutarie considerate Major:

EUR/USD (euro/dollaro statunitense)
USD/JPY (dollaro statunitense/yen giapponese)
GBP/USD (sterlina britannica/dollaro statunitense)
USD/CHF (dollaro statunitense/franco svizzero)
AUD/USD (dollaro australiano/dollaro statunitense)
USD/CAD (dollaro statunitense/dollaro canadese)
NZD/USD (dollaro neozelandese/dollaro statunitense)

Market maker

Un market Maker è un intermediario finanziario che partecipa ad uno o più mercati (valutario, azionario, materie prime, ecc) assicurando la possibilità agli investitori di negoziare gli strumenti finanziari ad un prezzo equo. Normalmente un market maker acquista strumenti finanziari da chi vuole venderli e rivende a sua volta gli stessi strumenti finanziari a chi desidera acquistarli.

Mark-up

Il mark-up praticato da un qualsiasi rivenditore di bene e servizi corrisponde all'importo di maggiorazione del costo della merce / dei servizi offerta/i per coprire le spese generali e generare profitto. Nel caso del cambista, corrisponderà ad un maggiorazione percentuale sul tasso di cambio offerto alla clientela.

Mercato Valutario

Il mercato valutario è un sinonimo di mercato Forex, un acronimo di Foreign Exchange.

Mittente (ordinante)

Nel caso dei bonifici, è normalmente colui che impartisce l'ordine di trasferire una certa somma di denaro alla propria banca o fornitore di servizi di pagamento, a favore di una terza persona, il cosidetto destinatario.

Moneta

La moneta è un bene che, dato un determinato contesto socio-economico, viene comunemente accettato come mezzo di pagamento. Può svolgere tre funzioni principali: strumento di pagamento, unità di conto e riserva di valore. Ha subito diverse trasformazioni nel corso della storia passando da metallica a cartacea ed infine a elettronica.

MTF - Multilateral Trading Facility

Un MTF, o Multilateral Trading Facility, consente l'incontro tra domanda e offerta di strumenti finanziari da parte di più parti interessate. Gli MTF offrono un'alternativa alle borse valori tradizionali, permettendo la negoziazione di una piu’ ampia gamma di prodotti finanziari, tra cui di azioni, obbligazioni, fondi, certificati e derivati.

OAD

Gli OAD sono i cosidetti Organi di Auto Disciplina. Sono organismi di diritto privato, incaricati dalla FINMA di vigilare sull'attività dei intermediari finanziari svizzeri e sul rispetto degli obblighi derivanti dalla Legge sul riciclaggio di denaro (LRD)..

Operazione in cambi a pronti

Operazione in valuta che prevede lo scambio immediato tra due valute all'attuale tasso di cambio.

Operazione in cambi a termine

Operazione in valuta che prevede lo scambio, in una data futura, tra due valute a un tasso di cambio prefissato al momento della conclusione dell'operazione.

OTP

L' OTP (One time password) è un servizio di autenticazione pensato per proteggere i tuoi pagamenti e le tue operazioni online.

Over-the-counter

Una transazione Over-the-Counter (OTC) si riferisce a uno scambio che avviene direttamente tra due parti, spesso facilitata da un broker, invece che tramite una borsa centralizzata. In una transazione OTC, l'acquisto e la vendita di strumenti finanziari, come azioni, obbligazioni, materie prime o derivati, avviene direttamente tra l'acquirente e il venditore, al di fuori di una borsa regolamentata o un MTF (Multilateral Trading Facility). Queste transazioni sono generalmente condotte elettronicamente o telefonicamente e sono caratterizzate da una minore regolamentazione rispetto alle transazioni che avvengono sulle borse. Le transazioni OTC offrono flessibilità in termini di negoziazione, prezzi e termini contrattuali, ma possono anche comportare rischi più elevati a causa della mancanza di trasparenza e di normative standardizzate rispetto alle transazioni negoziate in borsa.

Pagamento SEPA

Il pagamento o bonifico SEPA è uno strumento con cui puoi trasferire una somma di denaro di norma da un conto corrente a un altro all'interno dell'area SEPA.

Pagamento SEPA Instant

Il pagamento SEPA Instant o più precisamente SEPA Instant credit transfer è un tipo di tasferimento di denaro elettronico disponibile all'interno dell'area SEPA che è disponibilie 24 ore su 24, 7 giorni su 7, e non impiega più di 10 secondi affinchè l'istituto di pagamento ricevente (PSP - Payment Service Provider) lo possa riceve e lo renda disponibile per il suo cliente.

Permuta di valuta

Il termine permuta di valuta è un sinonimo di cambio valuta.

PIP

È l'abbreviazione di "Percentage in Point" e rappresenta una unità di misura utilizzata nel mercato del Forex per esprimere una variazione del valore tra due valute. Per la maggior parte delle coppie di valute, un pip è equivalente a un movimento di una unità del quarto decimale “0,0001”. Ad esempio, se EUR/CHF passa da 1,07 a 1,0701 si dice che è aumentato di un pip.

Prezzo Ask - Lettera

Il prezzo ask è il prezzo al quale il dealer è disposto a vendere uno strumento finanziario. Per chi opera sui mercati è il prezzo a cui è possibile, in un dato istante, comprare uno strumento finanziario.

Prezzo Bid - Denaro

Il prezzo bid (denaro) è il prezzo al quale il dealer è disposto ad acquistare uno strumento finanziario. Per chi opera sui mercati è il prezzo a cui è possibile, in un dato istante, vendere uno strumento finanziario.

Profilo cliente

Il profilo cliente è un documento riepilogativo di tutti i dati personali e patrimoniali di un cliente/controparte di un intermediario finanziario.

Quotazioni

Le quotazioni si riferiscono al prezzo di vendita più recente di un'azione, di un'obbligazione o di qualsiasi altro bene negoziato come ad esempio le valute.

Richiamo di margine o Margin Call

Con riferimento al trading a leva, nella situazione in cui il trader (l’investitore) detiene una posizione aperta ed in perdita, la Margin Call è la richiesta di depositare denaro, che viene fatta dal broker al cliente, al fine di incrementare il margine (il collaterale a garanzia) per mantenere una posizione aperta ed evitare la chiusura automatica della posizione. In caso di mancato deposito di nuovi fondi, a seguito della richiesta di margin call, il broker può liquidare la posizione del cliente per recuperare il prestito.

SARON

Tasso sui crediti overnight garantiti, acronimo di Swiss Average Rate Overnight, che fa parte dei Swiss Reference Rates. Esso si fonda sul segmento più liquido del mercato monetario in franchi ed è calcolato in base a transazioni effettive e quotazioni impegnative (quotes) del mercato interbancario delle operazioni pronti contro termine. Il SARON è amministrato da SIX Index SA. Negli ultimi anni ha assunto sempre maggiore importanza come tasso di riferimento.

SEPA

SEPA (Single Euro Payments Area), è un’area dove tutte le transazioni denominate in euro saranno effettuate con criteri tecnici omogenei, livelli di servizio e di prezzo trasparenti e certi. L'area SEPA comprende i 27 Paesi dell’Unione Europea, più Islanda, Liechtenstein, Norvegia e Svizzera. Gli strumenti di pagamento dell'area SEPA sono e saranno il bonifico, gli incassi, la moneta elettronica e il contante. Sono esclusi gli assegni.

Spread

Lo spread nel trading è la differenza tra il prezzo di acquisto (ask) e il prezzo di vendita (bid) quotati dal mercato. Si tratta di un elemento essenziale per la compravendita di valute perché ne determina il prezzo che verrà praticato alla clientela.

Stop loss

Ordine automatico di chiusura di una posizione, impostato dal trader, al fine di limitare le potenziali perdite di un'operazione finanziaria. Lo stop loss permette di stabilire in anticipo la massima perdita accettabile su una posizione aperta. Una volta raggiunto il prezzo di stop loss, l'ordine di vendita viene automaticamente eseguito, proteggendo l'investitore da ulteriori perdite di capitale.

Swap

Sul mercato dei cambi, o mercato ForEx, lo Swap indica il differenziale del tasso di interesse tra le due valute di una operazione sul mercato dei cambi o mercato valutario. Lo Swap puo’ essere positivo (un ricavo per il trader) o negativo (un costo per il trader) e solitamente viene addebitato o accreditato dal broker sul conto del cliente. Per i trader intraday, è tasso di interesse pagato o guadagnato per mantenere una posizione aperta durante la notte.

Swiss Interbank Clearing (SIC) o Pagamento nazionale svizzero

Il sistema di pagamento Swiss Interbank Clearing (SIC) rappresenta il fulcro dei trasferimenti finanziari in Svizzera. La sua attivazione il 10 giugno 1987 ha visto la gestione operativa affidata a SIX Interbank Clearing SA (SIC SA), su mandato della Banca nazionale svizzera (BNS). Le principali entità coinvolte nel sistema includono le banche locali e altri protagonisti del panorama finanziario. Oltre a gestire transazioni di notevole entità, il SIC regola anche pagamenti minori, quali trasferimenti di fondi per servizi finanziari (bonifici, transazioni con carta, addebiti diretti, e simili). Dal suo lancio, il sistema SIC ha guadagnato crescente rilevanza, sia in termini di volume di transazioni che di valore regolato, diventando un pilastro fondamentale del sistema finanziario svizzero.

Tasso di cambio

Il tasso di cambio è il rapporto con il quale una valuta può essere scambiata con un’altra. Dipende dal valore di mercato delle valute sul mercato internazionale.

Tasso di cambio interbancario

Prezzo di scambio al quale le banche e altre istituzioni finanziarie scambiano valute tra di loro. Questo tasso è utilizzato come punto di riferimento per le transazioni finanziarie internazionali e rappresenta il valore di riferimento relativo di una valuta rispetto a un'altra, in un determinato momento nel tempo.
Le banche utilizzano il tasso di cambio interbancario come base per stabilire i tassi di cambio che offrono ai propri clienti. È importante notare che il tasso di cambio interbancario può differire dai tassi di cambio offerti al pubblico, in quanto le banche applicano spesso commissioni o margini per coprire i costi e ottenere un profitto dalle transazioni valutarie. Sul mercato dei cambi, il tasso interbancario puo' dunque essere definito un prezzo "all'ingrosso", solitamente valido per transazioni pari o superiori a 100'000 Euro o equivalenti.

Tasso d'inflazione

Aumento protratto nel tempo del livello generale dei prezzi, cui corrisponde una perdita di potere di acquisto della moneta.

Tasso guida BNS

Tasso di interesse che la Banca nazionale fissa per l'attuazione della sua politica monetaria, mirando a mantenere in prossimità dello stesso i tassi a breve sui crediti garantiti del mercato monetario in franchi. Fra questi, il più significativo oggi è il SARON.

Tick

Sul mercato valutario, un "tick" rappresenta il movimento minimo rappresentabile di uno strumento finanziario. Con riferimento al Forex, un tick è quindi la più piccola variazione di prezzo che una coppia di valute può registrare e varia da un mercato all'altro. Il valore di un tick dipende infatti dalla coppia di valute scambiata. Ad esempio, per la maggior parte delle coppie di valute, un tick equivale a una variazione di 0,0001 nel prezzo (ossia un PIP). Per le coppie di valute che includono lo yen giapponese, invece, un tick equivale generalmente a una variazione di 0,01.

Valuta

Valuta è un termine generico per indicare le monete in circolazione e i titoli fiduciari che le rappresentano. Si usa per lo più con qualche attributo come nazionale o estera, ad esempio. Funge da mezzo di scambio per beni e/o servizi e da comune misura di valori.

Valuta debole

Una valuta debole è generalmente una valuta soggetta a frequenti fluttuazioni del prorpio valore rispetto ad altre valute, che tende a svalutarsi sul lungo periodo. Tale svalutazione di lungo periodo è da imputare ai disavanzi nella bilancia dei pagamenti del paese o dei paesi cui fa riferimento quella valuta.

Valuta estera

La valuta estera è la moneta avente corso legale in un determianto Paese o Stato estero ed utilizzabile negli scambi internazionali.

Valuta forte

Per valuta forte si intende, in linea generale, quella di paesi con un saldo attivo della bilancia dei pagamenti. Una valuta forte tende ad apprezzarsi rispetto alle altre valuta sul lungo periodo.

Valuta libera

La valuta libera è una moneta nazionale per cui è ammesso e regolamentato l'uso negli scambi internazionali

Valuta nazionale

La valuta nazionale è la moneta avente corso legale in un determinato Stato.

Volatilità

Sul mercato dei cambi, si riferisce all'ampiezza delle variazioni dei prezzi dei tassi di cambio delle valute in un determinato periodo di tempo. È un indicatore della variabilità dei prezzi e può essere misurata con diversi indicatori tra cui la deviazione standard, la misurazione di minimi e massimi o attraverso tool specifici come l'Average True Range (ATR). La volatilità di una coppia valutaria sul mercato forex è determinata, tra l’altro, da numerosi fattori, tra cui gli eventi economici, eventuali crisi politiche, sociali o finanziarie, ma anche da fattori stagionali quali gli orari di trading.

Zone di frontiera

Sono considerate zone di frontiera le regioni designate come tali dagli accordi in materia di frontalieri conclusi dalla Svizzera con gli Stati limitrofi.